TŐZSDEI GONDOLATOK
A tőzsde fejben dől el, a fegyelmezettség útján bontakozik ki. Ezért szoktam azt mondani, hogy a tőzsdének megvan az a jó tulajdonsága, hogy tanulható, elsajátítható és fogadókészség esetén tanítható. Mindig minden változik, de mégis minden marad a régiben. Ezek a tőzsde törvényszerűségei. Az alapvető körforgás stádiumainak jeleit a tapasztalt fegyverszakértő (spekuláns) már messziről megérzi, észleli - de soha ne feledjük, hogy a tőzsdei kereskedelemben a fantasztikus siker és a teljes csőd kéz a kézben jár. Ezért megtiltom, hogy elveszítse az alaptőkéjét. Veszteséget csak profitból engedélyezhet magának. Ha egy hónapban 50%-nál kisebb arányban vannak a sikeres pozíciói, akkor azonnal függessze fel az éles kereskedést, váltson át demóprogramra gyakorolni, és elemezze a találati arány romlásának okát. Ezt magamra nézve kötelező érvényűnek tekintem, mert a stratégiám fontos része a találati arány. Van természetesen olyan stratégia alapján működő kereskedés is, ami 50% alatti találati arány mellett is bőven profitot termel. Fontos megjegyeznie, hogy ha rendszerint minden szabályt betart, de mégis netán nagyot hibázik a tőzsdén, akkor a tőzsdei szerencse általában megadja önnek a második lehetőséget, amelyet kihasználhat. Túl sok lehetőségre azonban ne számítson, mert a tőzsdei szerencse istene annyira azért nem kegyes. Ha valaki a tőzsdézést kaszinó módjára űzi, akkor ne csodálkozzon azon, hogy előbb vagy utóbb megkopasztják. Aki pedig sportot csinál a szabályszegésekből, vagy akár csak időlegesen is el-elköveti azokat, akkor biztosra veheti a tőkeveszteséget. Egyfajta ember engedheti meg magának, hogy ne tartsa be a szabályokat: aki korlátlan pénzforrással rendelkezik. Én ilyen emberrel eddig nem találkoztam, de ha az olvasók között mégis akadna, akkor kérem, jelentkezzen a kiadónál!
A pénzvágy és a végelszámolás
Magányos sportág
A "súgó"
Befektetési gondolkodás
A sikeres kereskedés 10 fontos gondolata
- Élvezze a játékot, mert a pénz nem lehet az egyetlen motiváló tényező a kereskedésében! Szeretnie és élveznie kell a kereskedés minden percét, mert a piac annyi kihívást és csapdát rejteget, hogy csak a szenvedély és az öröm fogja átsegíteni a nehéz pillanatokon.
- Csak egy jól működő stratégia adhat kellő önbizalmat a kereskedőnek. Ebben a stratégiában feltétel nélkül meg kell bíznia, és hiba nélkül végrehajtani. A sikeres kereskedés alapja, hogy bízzon önmagában, és ne az érzések irányítsák.
- Ahogy a rulettasztalon a "nulla" és a "kínai szabály" adja az előnyt a kaszinónak, és biztosítja azt, hogy hosszú távon nyerjen, úgy a kereskedőnek is ismernie kell a piacot annyira, hogy lássa, mikor érdemes pozíciót nyitni. A kereskedőnek akkor van előnye a piacon, amikor nagy valószínűséggel meg tudja mondani, mi a következő irány.
- Albert Einstein mondása szerint: "Mindent annyira egyszerűen csináljunk, amennyire csak lehetséges, de ne egyszerűbben." A piacon a kereskedési előnyét meg kell találnia, tudnia kell a stratégiáját határozottan végrehajtani. Gyors döntéseket kell hoznia, mert csak az egyszerű döntéssekkel tud gyorsan és helyesen határozni.
- Kereskedésében mindössze két dolgot tud kontrollálni: a kockázatát és saját magát. Az érzelem és értelem közötti harcban mindig az érzelem fog győzni, ezért feltétlenül fegyelmezettnek kell lennie.
- Emlékezzen arra, hogy senki nem tudja megmondani teljes bizonyossággal, merre megy a piac. Ha elvárások nélkül kereskedik, akkor mindig képes tisztán megítélni a mozgásokat. Az elvárások és félelmek megakadályozzák abban, hogy helyesen ítéljen.
- Fogadjon el mindent, ami a piacon történik önnel: a nyereségeket, a veszteségeket, nem teljesült megbízásokat, a szerencsétlen kistoppolódásokat, mert ezek mind beletartoznak a kereskedésbe. Ha nem fogadja el ezeket, akkor az érzései fognak uralkodni. Az érzelmi alapú döntés rendkívül káros a kereskedésben, így törekedjen arra, hogy laza és elfogadó legyen.
- Egy eseménynek mindig több kimenetele és eredménye lehet, mint azt gondolná. Mindig több lehetőség van arra, hogy mit csinálhat a piac, több lehetőség adódik, hogyan csináljunk pénzt, és több lehetőség van arra, hogy mi történhet önnel.
- Kérdezze meg magától, hogy mi a piac visszajelzése a pozíciójáról, és csak erre reagáljon! Csupán az számít, hogy nyereségben vagy veszteségben ül-e - ez az egyetlen és értékes visszajelzés a piactól.
- Kereskedje le a saját gondolatait! Csak az számít, amit a grafikon mutat, és amit ön kiolvas belőle. Mivel sem a média, sem a guruk, pláne az elemzők nem tudják, mit hoz a jövő, így ezek ne befolyásolják! Találja meg a lehetőségeinek és személyiségének megfelelő kereskedési stílust, és legyen vele sikeres!
Javaslatok és tiltások
Javaslatok
- A kezdeteknél azt javasolom, hogy legyen óvatos duhaj, és ne agresszív dúvad. Lépésről lépésre haladunk, alulról építkezve, a kicsiből a nagyot felépítve.
- Javasolom, ha már egyszer vesztett, akkor "soha ne sírjon a kiömlött tej miatt". Aki állhatatos, azt érhetik veszteségek, de mindig talpon marad, és a tőzsde erről szól. Elemezze a veszteségei okait, igyekezzen tanulni a hibáiból. Kétszer ne kövesse el ugyanazt a hibát! A veszteség ne okozzon lelki törést, mert gyengévé teszi és a tudatos gondolkodását veszélyezteti.
- Javasolom, hogy befektetéseit és pénzügyeit mindig egyszerűsítse a végletekig. Ez biztosítja, hogy a költségeit alacsonyan tartsa, és mindig jól átlátható legyen a portfóliója.
- Megfigyeltem, hogy ha az eredeti pozícióm helyes volt, akkor soha nem jelentkezett a "súgó" hang, de ha rossz lóra tettem, nem várakoztatott sokáig, már adta is az utasításokat. Olvasóimnak javasolom, hogy figyeljenek erre a belső hangra, mert ezáltal nyereséget tudnak megőrizni és veszteséget elkerülni.
- Javasolom, hogy mindig elkülönítve kezelje az eltérő jövedelmeit, és tartson rendet a befektetései között. Ez biztosítja az abszolút tisztánlátását, és bármikor eligazodik a befektetési lehetőségei között.
- Vannak olyan emberek, akik nagy vagyont akarnak gyűjteni, és ezt a célt ki is tűzik maguk elé. Ez jó dolog, de azt javasolom, hogy ne ilyen óriási céllal kezdjen. A vagyongyűjtésnek, a szabad pénzek felhalmozásának is egy stratégia mentén kell haladnia. Kezdje úgy, hogy kis lépésekben, elérhető célokat fogalmazzon meg.
- Nyisson inkább több kisebb kockázatú pozíciót! Javasolom, hogy még pozíciókereskedési stratégiánál se kockáztasson többet egy pozíción a kereskedési tőke 5 százalékánál. Minél több pozíciót nyit egy kereskedő, annál inkább az általa használt kereskedési szisztéma helyességén múlik, hogy nyereséges lesz-e vagy sem. Ha nyereséges, akkor az növeli a bizalmat a használt stratégiával kapcsolatban, és segít elkerülni a mentális hibákat.
Tiltások
- Megtiltom a tőzsdére szánt szabad pénz kivételével az egzisztencia alapvető kockáztatását, a családi értékek semmibe vételét.
- A tőzsde fejben dől el, a fegyelmezettség útján bontakozik ki. A tőzsdei kereskedelemben a fantasztikus siker és a teljes csőd kéz a kézben jár. Ezért megtiltom, hogy elveszítse az alaptőkéjét. Veszteséget csak profitból engedélyezhet magának.
- Megtiltom, hogy közösen kezdjen tőzsdézésbe bárkivel is!
- Nem hiheti el a "biztos tippet". Megtiltom, hogy tippek alapján kereskedjen!
- Akinek a pénz, a befektetések és a tőzsdézés okozta kihívások fejfájást okoznak, annak nemhogy nem javasolom, de egyenesen megtiltom a tőzsdével való foglalkozást, mert csak bosszúságot és keserűséget fog hozni az életébe.
- Nem azt mondom, ne legyen egy mentora, és ne legyen egy tanítványa, hiszen a kereskedési stratégiák is így fejlődtek. Azonban megtiltom a más véleményére alapozva meghozott döntések alapján való kereskedést.
- Megtiltom, hogy bármilyen elemző elemzését feltétel nélkül elfogadja, és ennek alapján kereskedjen.
- Megtiltom, hogy a grafikonok hasonlóságát, azonossági jegyeit kereső, elemző programokra pazarolja el a pénzét.
- Megtiltom, hogy azonos instrumentumban egy vételi pozícióra egy azonos nagyságú eladási pozíciót nyisson rá, és ilyen kereskedési technikát használjon, mert felesleges tevékenység, káros szokásokhoz vezethet, ártalmas, elvonja a kereskedő figyelmét, és eleve vesztett helyzetbe sodorja.
- Megtiltom, hogy más pénzével, kölcsönből vagy hitelre kereskedjen. A kereskedés során ön örömet, elégedettséget, sikerélményt kíván érezni, nem pedig bosszúságot. A más pénzével való kereskedés az alapkezelők (úri szabók), a kölcsönből és hitelre való kereskedés pedig a pénzintézetek feladata. Számomra mindhárom lehetőség a mély eladósodást jelenti. A tőzsdei kereskedésnek pedig nem ez a célja.
A hosszú távú sikeres kereskedés 18 szabálya:
- Ha kétségei vannak, maradjon távol a piactól! Természetesen senki sem tud a kereskedés során minden bizonytalansági tényezőt kizárni. Azonban a pozíció megnyitásához elengedhetetlenül szükséges, hogy megfelelő elemzés és koncepció alapján történjen, különben az egyszerű piaci zaj könnyen kirázhatja az óvatlan kereskedőt, s ez csak a kereskedési tőke elolvadásához vezet.
- Sose kereskedjen, vagy fektessen be a remény alapján! Ez az első szabály kiegészítésének tekinthető. Soha nem szabad abban az egyszerű reményben pozíciót nyitni, hogy majd csak kedvezően alakulnak a dolgok. A remény nem befektetési kategória.
- Csak a saját megítélése alapján hozzon befektetési döntéseket, ha ez nem megy, akkor viszont támaszkodjon teljesen valaki olyanra, akinek az ítélőképességében megbízik! Ugye ez nem a legjobb lehetőségnek tűnik? A legjobb, ha saját maga által kidolgozott stratégia alapján kereskedik, bízzon a stratégiájában, s ne akarja csak azért megváltoztatni, mert másnak, más véleménye van a piacról. Manapság az internet korában olyan sok egymással ellentétes elemzői véleményhez lehet hozzájutni, hogy ha mindegyiket követni akarja a kereskedő, csak fejfájása lesz, pénze nem. Ha valakinek nincs meg saját maga iránt a bizalma, akkor jobban teszi, ha olyanra bízza tőkéjét, akiben teljesen megbízik. Ekkor ugyan már nem ön hozza a döntéseket, ezért nem is szerencsés felülbírálni a döntéshozót.
- Vegyen olcsón, adjon el drágán! A legtöbbet hallott, legegyszerűbb, ugyanakkor a legbonyolultabb szabály. Nem azt jelenti, hogy trenddel szemben kellene kereskedni, csak azt, hogy nem érdemes minden piaci zajra reagálva utánaszaladni a piacnak. Meg kell határozni az ellenállási és támasz szinteket, s ezeken eladni, vagy ezeken venni. Érdemes megvárni, amíg a piac jön el a megbízásért, s nem pedig a piaci megbízásokkal szaladni az árak után. Egy felfelé trend folyamán a természetes visszaeséseket, a lefelé trend folyamán pedig a rallykat kell megfelelő szinten eladni.
- Ne kereskedjen túl sokat! Csak akkor érdemes pozícióba lépni, ha a kereskedő által használt kereskedési rendszer, jelzést ad. Csak azért, hogy nyitott pozíció legyen, nem kell a piacra lépni, ez jobb esetben sok brókeri költséggel jár, rosszabb esetben hosszútávon megnöveli a veszteséges pozíciók arányát.
- Egy sikeres kereskedési sorozatot követően tartson egy kis szünetet, menjen el szabadságra! Ez a szabály segít abban, hogy a kereskedés során nehogy túlzott önbizalom töltse el a kereskedőt. Sokan hajlamosak magukat egy-egy sikeres széria után mindenhatónak képzelni, a sikeres időszak eredményeit gondolatban a végtelenségig meghosszabbítani. A kereskedés sikeressége ciklikus, s ezzel jó tisztában lenni.
- Gondolatban rendszeresen ellenőrizze, hogy ép most miért kereskedik! A szabály emlékeztet arra, hogy a kereskedés szellemi munka, és segít abban, hogy a kereskedő objektív tudjon maradni saját tevékenységével kapcsolatban. Sokat segít, ha valaki listát készít arról, vajon stratégiájának megfelelően kereskedett-e az elmúlt időszakban, s ha nem, mi volt ennek az oka.
- Folyamatosan elemezze a hibáit! A kereskedés nehéz munka, s a kereskedők többsége hajlamos úgy felfogni, hogy a nyereséges pozíciók a kemény munka eredményei, s veszteségesek pedig egyszerűen a balszerencsének köszönhetőek. Ha a kereskedő megérti önmagát, hibáit, akkor már csak a piaccal kell megbirkóznia.
- Ne ugorjon csak úgy piacra! Ez a korábbi szabályok megismétlése: Lényege, hogy ha nincs jelzés a kereskedési stratégia oldaláról, nem kell pozíciót nyitni. A kereskedési stratégiát célszerű úgy kialakítani, hogy a lehető legmechanikusabb (manuálisabb) legyen, ne a pozíciónyitás pillanatában kelljen több más döntést is meghozni.
- Ne próbáljon elkapni minden fordulót! Bár jót tehet az önbizalomnak az abszolút csúcson eladni és a mélyponton vásárolni, az esetek többségében ez nem sikerül. Lehet az aktuális trenddel szemben pozíciót nyitni, de célszerűbb inkább az uralkodó trend irányában kereskedni.
- Sose nyisson úgy pozíciót, hogy előtte nem elemezte a hozam/kockázat arányt! Ez segít abban, hogy mekkora pozíciót érdemes nyitni. Ideális az 1-3 kockázat hozam aránya, de javasolom, hogy ez minimum 1-1,5 legyen. A kockáztatott tőke sose legyen akkora, amely komolyan veszélyezteti a kereskedési tőke nagyságát. Az 1-3 arány nem arról szól, hogy a befektetőnek ez előtt nem szabad lezárnia a pozícióját, hanem arról, hogy van-e elég tere az árfolyamnak a nyitási szinttől kedvező irányban ahhoz, hogy a pozíción megfelelő nagyságú profitot lehessen elérni.
- Zárja ki a bukót, hagyja hízni a profitot! A stopok alkalmazása alapvető fontosságú, e nélkül a kereskedő hamar elveszíti kereskedési tőkéjét. A profit hizlalása viszont örök dilemma elé állítja a kereskedőt. Zsebre rakni a kis nyereséget, vagy reménykedni abban, hogy sokkal nagyobb lesz. Ennek a kérdésnek az eldöntése a pozíció nyitása előtt kialakított befektetési stratégia része, amihez a kereskedés során ragaszkodni kell.
- Nyisson inkább több, kisebb kockázatú pozíciót! Javasolom, hogy még pozíciókereskedési stratégiánál se kockáztasson többet egy pozíción, a kereskedési tőke 5%-nál. Minél több pozíciót nyit az adott kereskedő, annál inkább az általa használt kereskedési szisztéma helyességén múlik, hogy nyereséges lesz-e, vagy sem. Ha nyereséges, akkor az növeli a bizalmat a használt stratégiával kapcsolatban, és segít elkerülni a mentális hibákat.
- Nézzen lefelé, ne fel! Nem csak azt kell nézni a pozíció megnyitásánál, mennyit nyerhetünk rajta, hanem az is fontos, mennyit bukhatunk, ha rosszul alakulnak a dolgok.
- Sose kereskedjen nagyobb tőkével, mint aminek az elvesztését el tudná viselni! Ha valaki erején felül vállal pozíciót, akkor túl sok érzelem keveredik a kereskedésbe, ez pedig nagyon tudja rombolni a kereskedés hatékonyságát.
- Ha csak teheti, likvid piacokon kereskedjen! Olyan piacot kell keresni, ahol megfelelő számú szereplő van, különböző véleménnyel a várható fejleményekkel kapcsolatban. A likviditás csökkenti a költségeket, a spreadek kisebbek, ezen felül lehetőséget nyújt az ésszerű szinteken történő stop megbízásokra és a nyereséges pozíciók megfelelő szinten történő zárására is.
- Sose kényszerüljön arra, hogy a kockáztatott tőkéjén felül pénzt kelljen fizetnie! Ha ez megtörténik, valami nagyon rosszul működik a rendszerében. A piacra újabb pénzt áldozni ilyen esetben azt jelenti, hogy egy lyukas tankba tölti a kereskedő a benzint. Először a rendszer hibáját kell megtalálni.
- Ha stopszintet határoz meg, legyen az logikus, ne pedig "kényelmes" helyen! Nem automatikusan oda kell tenni a stopot, amit a kereskedési tőke meghatároz, hanem fundamentálisan, vagy technikailag ésszerű helyre. Oda, ahol már nem igaz az a feltételezés, amely miatt a pozíció megnyílt.
A befektetések végrehajtásához az alábbi alapvető kérdésekre kell, hogy választ adjon.
- Mennyi pénz áll a rendelkezésére?
- Mennyi időre áll rendelkezésére, tehát mennyi időre kíván befektetni?
- Mekkora kockázatot hajlandó elviselni?
Brókercégekkel szemben támasztott követelményeim
- A brókercégnek pénzintézeti héttere vagy nemzetközi hálózata legyen legalább 5 országban, melyek nem 3. világbeli országok piacait fedik le.
- Nemzetközi szinten legalább 5, de inkább 10 éve a piacon legyenek. (Ez garantálja a gyermekbetegségek leküzdését, valamint a zug és svindler vállalkozások elkerülését)
- Lehetőleg Közvetlenül a piacon lévő, úgynevezett piaccsináló (direct maker) brókercéget válasszon (itt elfogadható a havidíj költsége), ne piaci résztvevő (market maker) brókercéget. Amennyiben nem akar az azonnali piacon azonnal egyedi részvényeket vásárolni - tőkeáttétellel kereskedik, de nem óriási pozíciókkal -, abban az esetben az MM cégek is jók lehetnek, de fontos kiválasztani a megfelelőt.
- Hazai fiókvállalata legyen.
- Internetes kereskedés, webes elérhetőségű vagy MetaTrader kereskedési lehetőség, személyes kapcsolattartó biztosítása az ügyfelekkel. A platform elérhető legyen jól fejlesztett, felhasználóbarát mobilalkalmazással.
- Nincs előfizetési költség, sem havidíj. Alacsony költségek jellemzik, DAX indexnél kb. 0,1 lot vétel-eladás nem haladhatja meg a 4 pont különbséget, azaz kb. 3200-HUF.
- Garantált kötési küszöb vagy meghatározott áreltérés beállításának lehetősége és azonnali teljesítés. A platformon garantált fix stop biztosítása.
- Oktatások szervezése a kezdőtől egészen a profi szintig, mint élő, mint online formában. (Ezek sokat elárulnak egy cégről)
- Elemzések napi közzététele.
- Kedvezmények, előnyök biztosítása sport, társadalmi eseményeken való megjelenés szempontjából. (Aktív kereskedő elismerése, jutalmazása)
- Teljes mértékben rugalmas hozzáállás az ügyfelekhez, a segítő közreműködés biztosítása, a kicsinyesség mellőzése.
Brókerekkel szemben támasztott követelményeim
- Számomra szimpatikus legyen, de legalábbis ne antipatikus.
- Szakmailag naprakész, és széleskörű ismeretekkel rendelkezik a tőzsdei vállalatok és instrumentumok széles skálájáról, egymás idejét ne raboljuk.
- Legalább egy-kettő megrendítő veszteségen már túl van. Kíméljenek, az "én mindig nyerni szoktam" brókersóder lovagjai és az "ezt hallottam" félék is.
- Ne állítson magáról többet, mint ami, de ne is becsülje alá magát. Szeretem kihasználni az emberek kapacitását, de ha hamis képet észlelek, akkor hasztalan a kapcsolatunk.
- Elkötelezett a tőzsde iránt és maga is spekuláns a lehetőségeihez mérten.
- Elérhető legyen mobiltelefonon. Ha munkaidőn túl is vállalja, akkor többletmunkáját honorálom.
- Gyors legyen és pontosan teljesítsen, legyen szó bármiről is. (Nem szeretem a lusta, szétszórt embereket)
Ezekből a pontokból ne engedjen egy szemet sem. Ha azt észleli, hogy ezeket a paramétereket látszólag megígérik, de nem tudják, vagy nem akarják teljesíteni, akkor tisztelettel köszönjön el és keressen egy másik céget vagy brókert. Ne legyen megalkuvó, mert ez üzlet és nem akar pénz veszíteni, sem időt vesztegetni. Elvégre nem a szocializmusban vagyunk, ahogy mondaná az öreg Matuska.
A leszűrt tapasztalat
Sajnos egyre kevesebb brókercégnél találhatóak olyan elemzők, akik a társaságok főkönyveit valóban tudják is olvasni és jól értik, megfelelően értelmezik a társaságok gyorsjelentéseit, mérlegeit. Hozzá kell tenni, hogy a vállalatok is mindent megtesznek annak érdekében, hogy a kimutatásaik még hozzá értő szakember számára is követhetetlenek legyenek. Mindent figyelembe véve fundamentumra épülő spekulációnál, nem tekinthet el a társaságok jelentéseinek részletes elemzésétől, és az Ön személyes közreműködésére is feltehetőleg szükség lesz a vállalat háttér információinak felkutatásához. Ha csak fele részben hamisítják, tehát nem tárnak mindent az olvasó szeme elé, a szakértő spekuláns még ebben az esetben is sok árulkodó jelet, összefüggést vehet észre, mely hozzásegíthet minket, hogy ne vesztegessük az időnket, hiszen az adott befektetés nem nekünk való, vagy láthatólag nem fogja beváltani a hozzá fűzött reményeket. Ne felejtsék el, hogy a közgazdaság nyelve még mindig a számvitelen alapszik.